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Action Ardèche l’Information du Collectif des Consommateurs   

L'Assurance Vie.           Le Contrat Multisupport

Les termes courants

  Multisupport : Avec les contrats d’assurance vie multisupport, votre épargne est placée sur des supports diversifiés en Euros et/ou en Actions (FCP, SICAV).
Les placements en Euros sont  peu attractifs  (faible performance).
Les placements en Action sont performants à long terme, mais ils subissent des fluctuations importantes et nécessitent un suivi attentif.

Arbitrage : Transfert de l‘épargne d’un support à l’autre à l’intérieur d’un même contrat multisupport.

Portefeuille : Votre contrat d’Assurance Vie Multisupport contient plusieurs produits financiers qui se veulent plus ou moins performants, votre conseiller financier les qualifiera de plus ou moins dynamiques en fonction de leurs potentiels purement théoriques (Placement en actions) ou sécurisés (placement en Euros), ceux-ci constituent votre portefeuille.

CAC 40 : Prendre la Température de la bourse, un référentiel incontournable…
Le CAC 40, est la "Cotation Assistée en Continu", c’est le principal indice boursier sur la place de Paris. Il est déterminé à partir des cours de 40 actions cotées en continu sur le Premier Marché parmi les 100 sociétés dont les échanges sont les plus abondants sur Euronext Paris.
Ces valeurs, représentatives des différentes branches d'activités, reflètent globalement la tendance générale de l'économie des grandes entreprises françaises et leur liste est réactualisée régulièrement pour assurer une réelle représentativité économique. L'indice représente environ 70% de la capitalisation totale de la Place de Paris, soit 1300 milliards d'euros.
Le CAC 40 fait partie d'Euronext qui est la première bourse européenne

Frais divers et prélèvements

D’Arbitrage:
es assureurs offrent généralement un Arbitrage gratuit par an, par la suite chaque arbitrage entraîne des frais supplémentaires qui peuvent atteindre 1 % du montant transféré.

**Frais de Versement ou Frais d’Entrée :
L’assureur prend un pourcentage plus ou moins important sur les sommes versées, sont taux varie de  0 à 5 %

Frais de Gestion :
Le pourcentage des frais de gestion n’est pratiquement jamais pris en compte par le souscripteur d'une assurance vie.  Cette faille a une conséquence primordiale sur les gains : quelques dixièmes de frais de gestion  supplémentaire chaque année pèsent plus fortement sur le contrat qu'un ou deux points de frais d'entrée supplémentaires. Les frais de gestion sont annuels et récurrents, alors que les frais d'entrée sont prélevés qu’une seule fois sur les versements. Il est préférable d'opter pour un contrat qui prélève, par exemple, des frais d'entrée de 1% et des frais de gestion de 0,80% plutôt que pour un contrat qui ne prélève pas de frais d'entrée, mais demande des frais de gestion de 1% Ils sont prélevés sur les intérêts générés par les fonts lors de la capitalisation annuelle…négociez…demandez une simulation financière pour des taux variables.

Prélèvements Sociaux :

CSG : Instituée par la loi de finances pour 1991, la CSG s'applique à la quasi-totalité des revenus et revêt le caractère de prélèvement de nature fiscale. Elle a pour objet de faire participer la presque totalité des revenus au financement de la protection sociale. Le taux de la CSG a été modifié par la loi du 13 août 2004 relative à l'assurance maladie. Il est dorénavant fixé à 8,2 %. CRDS :

La CRDS est due, comme la CSG, sur les gains et / ou produits retirés de certains placements et recouvrés dans les mêmes conditions que la CSG. Le taux de la contribution au remboursement de la dette sociale est fixé à 0,5 %.

PRÉLÈVEMENT SOCIAL : Le prélèvement social est dû, comme la CSG, sur les gains et/ou produits retirés de certains placements. Le taux du prélèvement social est fixé à 2 %.

CONTRIBUTION ADDITIONNELLE AU PRÉLÈVEMENT SOCIAL DE 2 % Une contribution additionnelle au prélèvement social de 2 % a été instituée par la loi du 30 juin 2004 relative à la solidarité pour l'autonomie des personnes âgées et des personnes handicapées. Son taux est fixé à 0,30 %.

Soit, total de 11 % perçu sur les intérêts générés par le contrat.

Régime Fiscal *

Pour les contrats ouverts ou versements effectués depuis 1998, le contribuable peut opter soit pour l'intégration à l'impôt sur le revenu de ses gains, soit pour un prélèvement libératoire

Selon barème suivant :
Age du contrat           Taux   Abattement
Moins de 4 ans            35%     (aucun)
Entre 4 à 8 ans             15%     (aucun)
Plus de 8 ans                7,5%    4600 € par an (9200 € pour un couple marié)  

* Ne pas oublier les prélèvements Sociaux : 11 %

Conseils et Stratégies

-La dénomination des divers supports en action est toujours flatteusement intentionnée et trompeuse. Exemple, placements : Dynamique, Performance, Souplesse, Disponibilité … comprenez nécessairement  «toujours plus de risque pour l’épargnant »

- Ne  multipliez pas les Arbitrages coûteux,

- ** Le Capital Garantie, oui mais uniquement le capital net des frais  d’entrée le cas échéant,

- Demandez une simulation des placements avec diverses valeurs de frais (Frais d’entrée, de Gestion…taux),

- Négocier fermement les différents frais,

- Comparer avec les produits en Ligne sur le web,

- Fixez-vous un seuil pour les gains et pertes en fonction de vos objectifs et sécuriser ainsi vos placements .Effectuez un arbitrage (transfert) vers un placement en Euros par exemple pour le montant des gains obtenus qui seront ainsi sécurisés.

- Le montant de vos placements sur des supports à risque doit être particulièrement mesuré en fonction des sommes disponibles et de la durée du contrat. Exemple : Si vous disposez de plusieurs années (> 8 ans) devant vous, vous pouvez placer environ 50 % de votre Contrat d’Assurance Vie Multisupport sur des produits financiers de votre portefeuille en fonction de leurs performances théoriques.

- Diversifiez les placements (divers produits de votre portefeuille) en fonction  des risques acceptés et de vos objectifs temporels.

- Si vous faites une allergie aux soubresauts de la bourse, limitez vos placements aux environs de 15 %.

- Rééquilibrez votre contrat si vos objectifs évoluent (Arbitrages entre les divers produits notamment),

- Pour tenter de  lisser les fluctuations de la bourse, il convient nécessairement de faire des placements échelonnés sur une longue période. De même il est recommandable de faire des arbitrages qui seront espacés dans le temps les mêmes raisons,

- Méfiez-vous des conseillers financier qui ont la science infuse pour qualifier objectivement leurs produits, leurs pratiques sont trop souvent agressives (Capter le client à tout prix),

- La bourse étant très réactive, le contexte international problématique, la réactivité des clients est incontrôlable face aux événements nationaux et internationaux, la prudence est recommandée pour les placement boursiers,

- Conservez la documentation et faites vous expliquer les termes employés, ils sont trop souvent et volontairement incompréhensible pour le non initié,


Simulation Placement  Simulation Excel
Evolution du CAC 40 sur une période de 10 ans
Reforme des droits successions  

                        Maj 11/2007 tm /aaicc.fr